云財經(jīng)訊，浙商證券(601878)研報指出，寧波銀行2024年營收同比增長8.2%，增速較24Q1~3提升0.8pc；2024年歸母凈利潤同比增長6.2%，增速較24Q1~3放緩0.8pc，營收增速小幅改善，利潤增速小幅放緩，業(yè)績表現(xiàn)符合此前預(yù)期。全年營收增速小幅提升，判斷主要得益于24Q4債市較好，其他非息收入增速回升。24Q4末不良率0.76%，持平于24Q3末。撥備覆蓋率389%，較24Q3末下降16pc，延續(xù)下降態(tài)勢。推測主要源于零售資產(chǎn)行業(yè)性承壓，使得不良生成率有所上行。目標(biāo)價30.82元/股，對應(yīng)2024年P(guān)B 1.00倍，現(xiàn)價空間20%，維持“買入”評級。